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企业债券如何发行

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企业债券如何发行

企业债券如何发行

企业债券和公穿债券不同,在中国,只有上市公司才能发行公司债,另外国有企业或者企业集团可以发行企业债。企业债和公司债都是债权融资的途径,一般是由证券公司承销发行,利息比同期银行利率要高。

什么样的企业才有资格发行债券?

公开发行公司债券,应当符合下列条件:

(一)股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元,有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元;

(二)累计债券余额不超过公司净资产的40%;

(三)最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;

(四)筹集的资金投向符合国家产业政策;

(五)债券的利率不超过国务院限定的利率水平;

(六)国务院规定的其他条件

企业发行企业债券的会计分录怎么做?

借:银行存款

贷:应付债券-面值

差额计入应付债券-利息调整

企业发行债券的优缺点

企业发行债券的优点:

企业债券要求较低,公司债券要求则相对严格,只有国有独资公司、上市公司、两个国有投资主体设立的有限责任公司才有发行资格,并且对企业资产负债率以及资本金等都有严搐限制。可转换债券只有重点国有企业和上市公司才能够发行。

企业发行债券的缺点:

采用发行债券的方式进行融资,其好处在于还款期限较长,附加限制少,资金成本也不太高,但手续复杂,对企业要求严格,而且我国债券市场相对清淡,交投不活跃,发行风险大,特别是长期债券,面临的利率风险较大,而又欠缺风险管理的金融工具。

什么公司可以发行债券

公司债券发行的条件

根据《证券法》、《公司法》和《公司债券发行试点办法》的有关规定,发行公司债券,应当符合下列条件:

1.股份有限公司的净资产不低于人民币3 000万元,有限责任公司的净资产不低于人民币6 000万元; 2.本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%;金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算;

3.公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定,募集的资金投向符合国家产业政策;

4.最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息;

5.债券的利率不超过国努院限定的利率水平;

6.公司内部控制制度健全,内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷;

7.经资信评级机构评级,债券信用级别良好。

上市公司存在下列情形的,不得发行公司债券:

1.前一次公开发行的公司债券尚未募足;

2.对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实,仍处于继续状态;

3.违反规定, 改变公开发行公司债券所募资金的用途;

4.最近36个月内公司财务会计档案存在虚假记载,或公司存在其他重大违法行为;

5.本次发行申请档案存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;.

6.严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

根据《证券法》第十六条的规定,公开发行公司债券募集的资金,必须用于核准的用途,不得用于弥补亏损和非生产性支出。

企业发行的债券是资产吗?

债券是权益,债权人的权益,负债

债券发行失败对企业的影响,,都有什么,详细说明 10分

会损失发行债券所付出的有关费用。

债券发行失败你就无法通过该次债券发行融资,筹集不到资金。不过还可以尝试其他融资方式。

在意名声的话,债券发行失败听起来不好听。

上市公司为什么要发行企业债券

企业在生产经营过程中,可能会由于种种原因需要使用大量资金,如扩大业务砚模,筹建新专案,兼并收购其他企业,以及弥补亏损等。在企业自有资金不能完全满足其资金需求时,便需要向外部筹资。通常,企业对外筹资的渠道有三个:发行股票,发行债券和向银行等金融机构借款。由于股票经常是溢价发行,故股票筹资的实际成本较低,而且筹集的资金不用偿还,没有债务负担。但股票发行手续复杂,前期准备时间长,还要公布公司财务状况,受到的制约较多。此外,增发股票还导致股权稀释,影响到现有股东的利益和对公司的控制权。向银行等金融机构借款通常较为方便,能较快满足企业的资金需求,但信贷的期限一般较短,资金的使用范围往往受到严格的限制,有时信贷还附有一定的附加条件。而且,在企业经营情况不佳时,银行往往不愿意提供贷款。相对而言,发行债券所筹集的资金期限较长,资金使用自由,而且购买债券的投资者无权干涉企业的经营决策,现有股东对公司的所有权不变,从这一角度看,发行债券在一定程度上弥补了股票筹资和向银行借款的不足。因此,发行债券是许多企业非常愿意选择的筹资方式。但是,债券筹资也有其不足之处,主要是由于公司债券投资的风险性较大,发行成本一般高于银行贷款,还本付息对公司构成较重的财务负担。企业通常权衡这三种方式的利弊得失后、再选择最恰当的形式筹集所需资金。

发行股票与发行公司债券的区别

1.发行股票,钱就是自己的。发行债券,钱是别人的,还畅要还的。

2.一个是实收资本,属于资产类别。债券,属于负债。

公司以收入做抵押发行债券如何会计处理

(1)一般公司债券

①发行债券

借:银行存款

贷:应付债券——面值

应付债券——利息调整(或借记)

②资产负债表日

借:在建工程、制造费用、研发支出、财务费用等

贷:应付利息

应付债券——利息调整(或借记)

对于一次还本付息的债券,按票面利率计算确定的应付未付利息,应通过“应付债券——应计利息”科目核算。

③长期债券到期,支付债券本息

借:应付债券——面值、应计利息

(或应付利息)

贷:银行存款

应付债券——利息调整(或借记)

(2)可转换公司债券

①发行债券

借:银行存款

贷:应付债券——面值

资本公积——其他资本公积(按权益成份的公允价值)

应付债券——利息调整(或借记)

②可转换公司债券持有人行使转换权利,将其持有的债券转换为股票

借:应付债券——面值

应付债券——利息调整(或贷记)

资本公积——其他资本公积

贷:股本

资本公积——股本溢价

如用现金支付不可转换股票的部分,还应贷记“库存现金”、“银行存款”等科目。

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